Opções de ações reduzem o risco

Risco de opções de compreensão Esses tipos de retorno são realizáveis ​​devido à alavancagem oferecida pela negociação de opções. O comerciante de opções experientes reconhece que ele ou ela pode controlar um número igual de ações como o investidor de ações tradicional por uma fração do custo. Os comerciantes menos experientes podem não perceber a alavancagem que eles já exercem e decidir gastar tanto dinheiro quanto gastariam para estabelecer uma posição de estoque longa e investir tudo em uma enorme posição de opções. Por exemplo, em vez de gastar 3.000 para comprar 100 ações da MSFT às 30, pode-se gastar 3.000 em opções de MSFT. Com negociação de opções, ninguém precisa gastar assim. Um enorme benefício das opções de negociação é limitar o risco onersquos, não multiplicando-o, como isso faria. Uma boa regra geral para usar não é investir mais de 3 a 5 de seu portfólio em qualquer comércio. Por exemplo, se você tivesse uma carteira comercial de 25.000, você usaria apenas 750 para 1.250 por comércio. As opções de negociação não são apenas sobre o risco de negociação para uma recompensa igual. Em vez disso, seu objetivo é ganhar uma vantagem profissional de traderrsquos. Você deve procurar reduzir o risco através de uma seleção cuidadosa das oportunidades de investimento e, ao mesmo tempo, capturar retornos maiores. Haverá perdas, com certeza. Mas, finalmente, todo objetivo do traderrsquos é mudar a proporção de vencedores para perdedores para favorecer retornos de portfólio fortes e rentáveis. Qualquer investimento traz uma certa quantidade de risco. Opções de investimento assumem maior risco, então você deve se certificar de que compreende os prós e os contras das estratégias que está considerando antes de começar a negociar ativamente. Sem entrar em uma discussão sobre os gregos (por exemplo, delta, theta, gamma), os riscos descritos abaixo estão entre os mais comuns nas opções de investimento. Quando você abre uma conta de negociação de opções, yourquoll recebe um guia completo de riscos de negociação de opções de seu corretor. Tempo Isnrsquot Necessariamente ao Seu Lado. Todas as opções expiram mais no valor zero. Ao contrário do estoque de investimento. O tempo não é seu amigo quando você está segurando opções longas. Quanto mais perto uma opção chegar ao vencimento, mais rápido o prêmio na opção se deteriora. Esta deterioração é muito rápida e acelera nos últimos dias antes da expiração. Como um investidor de opções, você deve investir apenas um valor em dólares que você tenha perdido confortável, porque você pode perder tudo. Há três coisas que você pode fazer para colocar o tempo do seu lado: Bull Compre opções no dinheiro (ou perto do dinheiro). Oportunidades comerciais com datas de validade que abrangem confortavelmente a oportunidade de investimento. O Bull compra opções em um ponto em que você acredita que a volatilidade é de baixo preço e as opções de venda quando acredita que a volatilidade é muito alta. Os preços podem se mover muito rapidamente. Como as opções são investimentos altamente alavancados, os preços podem se mover muito rapidamente. Opções de preços. Ao contrário dos estoques, pode mover-se em grandes quantidades em minutos ou segundos em vez de horas ou dias. Dependendo de fatores como o tempo até a expiração e a relação do preço das ações com o preço de exercício optionsrsquos, pequenos movimentos em um estoque podem se traduzir em grandes movimentos nas opções subjacentes. Então, como pode um investidor de opções ganhar dinheiro a menos que ele assista os preços das opções em tempo real durante o dia Responda: Você deve investir em oportunidades onde você acredita que o potencial de lucro é tão robusto que o preço pelo segundo não será a chave para fazendo dinheiro. Em outras palavras, vá depois de grandes oportunidades de lucro, então haverá muitas recompensas mesmo se você não for preciso em sua venda. Além disso, faça tudo o que puder para estruturar a compra de opções usando os preços e os meses de vencimento, de modo que grande parte desse risco seja reduzido. Dependendo da sua tolerância ao risco pessoal, você também pode considerar fechar suas negociações de opção com tempo suficiente antes do vencimento, o valor do tempo não está deteriorando de forma tão dramática. As perdas podem ser substanciais nas posições curtas despidas. Assim como o curto prazo, as opções de curto prazo (ou seja, as opções de venda sem cobertura da posição por meio de outras opções ou de ações) podem levar a perdas substanciais e até ilimitadas. Desculpas curtas nas opções significam que você vende uma venda ou uma chamada por si só, sem obtê-la com dinheiro ou outra posição de estoque ou opção. Você pode estar se perguntando como mais você poderia vender uma ligação ou uma ligação. Muitos investidores preferem vender puts ou chamadas em combinação com estoque ou com outras opções. Isso remove o risco potencialmente ilimitado de ldquonakedrdquo colocar ou ligar que está sendo vendido. A seção de chamadas cobertas abaixo é um exemplo desse tipo de estratégia. Embora muitos usem a palavra ldquoshortrdquo para descrever as opções de venda para abrir, itrsquos não é exatamente a mesma estrutura que curto um estoque. Quando você abre uma ação, sua parte vende ações emprestadas. Em algum momento do futuro, você deve devolver o estoque ao seu dono (geralmente por meio de seu corretor). Com opções, você não pede qualquer garantia. Você simplesmente assume as obrigações associadas às opções de venda em troca do pagamento do prêmio. O que torna as opções de curto-circuito nua (que também é conhecida como volatilidade de venda) é tentadora de ter uma fonte constante de ganhos. Grande parte do mundo dos investidores profissionais registrou ganhos de opções de venda, já que as ações subjacentes foram menos voláteis do que o que suas opções premium estavam implicando. Por exemplo, se vendemos o 12-strike May de quase-dinheiro que a Ford colocou na Ford Motor (NYSE: F) e cobrava 58 centavos, manteríamos esse prêmio se o estoque permanecesse acima de 12 por ação até o final de maio. A posição curta atinge o seu potencial potencial máximo se a Ford se mover mais alto, permaneça colocada, ou mesmo cai ligeiramente para a greve 12. Na maior parte do tempo, as ações do donrsquot se movem tanto quanto os investidores esperariam. Therersquos uma diferença importante entre vender para abrir uma chamada nua versus uma colocação nua. Quando você vende uma chamada nua, seu risco teórico é infinito. Yoursquore no gancho para a diferença entre o preço de exercício e o valor que o estoque se move acima desse preço. Porque não há um limite para quão alto um estoque pode trocar, sua perda potencial é infinita. No entanto, quando você vende para abrir uma roupa desnuda, sua perda máxima é a diferença entre o preço de exercício e zero. O risco de uma venda nua vendida é o mesmo risco de queda que possuir o estoque subjacente ao preço de exercício. Em outras palavras, as ações não podem trocar abaixo de 0, então sua perda potencial é limitada, porém, para algumas ações de alto preço, uma queda de até 0 pode parecer praticamente ilimitada. A venda coloca nua pode ser uma excelente maneira de ter uma longa exposição a um estoque em Um preço melhor. Você pode estar olhando um estoque, mas o estoque sempre parece muito caro. Ao invés de perseguir o preço das ações, você pode vender uma colocação, coletar o prêmio por fazer isso e tornar-se longo no estoque em seu preço de exercício se as ações se mudarem para esse preço de exercício. Por exemplo, você pode querer possuir a Microsoft (MSFT) durante uma de suas manifestações de mercado, mas pagar mais de 30 por ação pareceu excessivo. Em vez de pagar tanto, você poderia vender o MSFT em 30 de outubro para 1,50. Você cobra esse prêmio hoje, e seu custo efetivo para a MSFT se você for obrigado a comprar o estoque (ou ldquoput tordquo o estoque) é 28,50 (30 preço de exercício menos 1,50). Se você está interessado na estratégia de colocação, recomenda-se que você comece pequeno. Tenha uma sensação a nível pessoal para quais tipos de resultados são possíveis. Certifique-se de que você está investindo apenas a quantidade de dinheiro que você está disposto a perder completamente. Quando você insere suas opções, com os seus olhos abertos e as expectativas realistas, você será melhor em gerenciar seus negócios e, por sua vez, seus riscos. Mais uma vez, coloque 3 a 5 de seus fundos de negociação em cada comércio. Dessa forma, se o comércio vai contra você, o seu não perderá sua camisa e será incapaz de se recuperar da perda. Outra ótima maneira de se familiarizar com as opções de negociação antes de usar o dinheiro real é o comércio de papel, o que significa que suas opções de rastreamento comercializam o ldquoon paperrdquo do início ao fim sem investir dinheiro. Isso ajudará você a ganhar algumas habilidades e confiança sem arriscar seu dinheiro até que você tenha uma melhor compreensão de como funciona a negociação de opções. Uma maneira fácil de ldquopaper traderdquo é através de uma conta virtual em seu corretor online. Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace201704compras-opções-risco. Copy2017 InvestorPlace Media, LLC BREAKING DOWN Opções de opções são títulos extremamente versáteis. Os comerciantes usam opções para especular, que é uma prática relativamente arriscada, enquanto os hedgers usam opções para reduzir o risco de segurar um ativo. Em termos de especulação, os compradores e escritores de opções têm pontos de vista conflitantes quanto à perspectiva do desempenho de um título subjacente. Opções de opção de chamada As opções de compra oferecem a opção de comprar a um preço determinado, de modo que o comprador gostaria que as ações subissem. Por outro lado, o escritor da opção precisa fornecer as ações subjacentes no caso de o preço do mercado de ações exceder a greve devido à obrigação contratual. Um escritor de opções que vende uma opção de compra acredita que o preço das ações subjacentes cairá em relação ao preço de exercício das opções durante a vida da opção, pois é assim que ele conseguirá o lucro máximo. Esta é exatamente a perspectiva contrária do comprador da opção. O comprador acredita que o estoque subjacente aumentará se isso acontecer, o comprador poderá adquirir o estoque por um preço mais baixo e depois vendê-lo com lucro. No entanto, se o estoque subjacente não fechar acima do preço de exercício na data de validade, a opção comprador perderia o prêmio pago pela opção de compra. As opções Put Option Put oferecem a opção de vender a um preço determinado, pelo que o comprador deseja que o estoque diminua. O contrário é verdadeiro para put options writers. Por exemplo, um comprador de opções de venda é descendente no estoque subjacente e acredita que seu preço de mercado cairá abaixo do preço de exercício especificado em ou antes de uma data especificada. Por outro lado, um escritor de opções que calça uma opção de venda acredita que o preço das ações subjacentes aumentará em relação a um preço especificado em ou antes da data de validade. Se o preço das ações subjacentes se fechar acima do preço de exercício especificado na data de validade, o lucro máximo dos escritores da opção de venda é alcançado. Por outro lado, um titular de opção de venda só se beneficiaria de uma queda no preço das ações subjacentes abaixo do preço de exercício. Se o preço das ações subjacentes cair abaixo do preço de exercício, o escritor da opção de venda é obrigado a comprar ações do estoque subjacente ao preço de exercício. Risco de Risco com Opções Muitas pessoas acreditam erroneamente que as opções são sempre investimentos mais arriscados do que os estoques. Isso decorre do fato de que a maioria dos investidores não entende o conceito de alavancagem. No entanto, se usado corretamente, as opções podem ter menos risco do que uma posição equivalente em estoque. Continue lendo para saber como calcular o risco potencial de posições em estoque e opções e descobrir como as opções - e o poder de alavancagem - podem funcionar a seu favor. O que é Leverage Leverage tem duas definições básicas aplicáveis ​​à negociação de opções. O primeiro define alavancagem como o uso da mesma quantidade de dinheiro para capturar uma posição maior. Esta é a definição que leva os investidores a problemas. Um montante em dólar investido em uma ação e o mesmo valor em dólares investido em uma opção não equivale ao mesmo risco. A segunda definição caracteriza alavancagem como manter a mesma posição de tamanho, mas gastando menos dinheiro fazendo isso. Esta é a definição de alavancagem que um comerciante de sucesso consistente incorpora em seu quadro de referência. Interpretando os Números Considere o seguinte exemplo. Se você vai investir 10.000 em um estoque de 50, você pode estar tentado a pensar que seria melhor investir em 10.000 em 10 opções. Afinal, o investimento de 10.000 em uma opção 10 permitiria que você compre 10 contratos (um contrato vale a pena cem ações) e controle 1.000 ações. Enquanto isso, 10.000 em 50 ações só receberiam 200 ações. No exemplo acima, a opção comércio tem muito mais risco em comparação com o estoque comercial. Com o comércio de ações, seu investimento inteiro pode ser perdido, mas apenas com um movimento improvável no estoque. Para perder todo o seu investimento, as 50 ações teriam que negociar até 0. No comércio de opções, no entanto, você perde seu investimento inteiro se a ação simplesmente se processando até o preço de exercício das opções longas. Por exemplo, se o preço de exercício da opção for 40 (uma opção no dinheiro), o estoque só precisará negociar abaixo de 40 por vencimento para que seu investimento inteiro seja perdido. Isso representa apenas um movimento de 20 para baixo. Claramente, há uma grande disparidade de risco entre possuir o mesmo valor em dólares de ações para opções. Essa disparidade de risco existe porque a definição adequada de alavancagem foi aplicada incorretamente à situação. Para corrigir este problema, vamos passar por duas maneiras alternativas de equilibrar a disparidade de risco, mantendo as posições igualmente lucrativas. Cálculo de risco convencional O primeiro método que você pode usar para equilibrar a disparidade de risco é a maneira padrão, tentada e verdadeira. Voltamos ao nosso comércio de ações para examinar como isso funciona: se você fosse investir 10 mil em 50 ações, você receberia 200 ações. Em vez de comprar as 200 ações, você também pode comprar dois contratos de opção de compra. Ao comprar as opções, você pode gastar menos dinheiro, mas ainda controla o mesmo número de ações. O número de opções é determinado pelo número de ações que poderiam ter sido compradas com seu capital de investimento. Por exemplo, vamos supor que você decide comprar 1.000 ações da XYZ em 41.75 por ação por um custo de 41.750. No entanto, ao invés de comprar o estoque em 41,75, você também pode comprar 10 contratos de opção de compra cujo preço de exercício é de 30 (no dinheiro) por 1.630 por contrato. A compra da opção proporcionará uma despesa de capital total de 16.300 para as 10 chamadas. Isso representa uma economia total de 25.450, ou cerca de 60 do que você poderia ter investido no estoque XYZ. Sendo Oportunista Estas 25.450 poupanças podem ser utilizadas de várias maneiras. Primeiro, ele pode ser usado para aproveitar outras oportunidades, proporcionando maior diversificação. Outro conceito interessante é que esta economia extra pode simplesmente se sentar em sua conta de negociação e ganhar taxas de mercado monetário. A cobrança do interesse da poupança pode criar o que é conhecido como um dividendo sintético. Suponha que durante o curso da vida da opção, as 25.450 poupanças ganharão 3 juros anualmente em uma conta do mercado monetário. Isso representa 763 em interesse para o ano, equivalente a cerca de 63 por mês ou cerca de 190 por trimestre. Agora, em certo sentido, você está coletando um dividendo em um estoque que não paga um enquanto ainda vê um desempenho muito parecido com sua posição de opção em relação ao movimento das ações. O melhor de tudo, tudo isso pode ser feito usando menos de um terço dos fundos que você teria usado se você tivesse comprado o estoque. Cálculo de Risco Alternativo A outra alternativa para equilibrar a disparidade de custo e tamanho é baseada no risco. Como você aprendeu, comprar 10.000 em estoque não é o mesmo que comprar 10.000 em opções em termos de risco geral. Na verdade, o dinheiro investido nas opções estava em um risco muito maior devido ao aumento do potencial de perda. Para nivelar o campo de jogo, portanto, você deve igualar o risco e determinar como ter uma posição de opção equivalente ao risco em relação à posição de estoque. Posicionando suas ações, comece com sua posição de estoque: comprando 1.000 ações de uma ação de 41,75 para um investimento total de 41,750. Sendo o investidor consciente do risco que você é, vamos supor que você também digite uma ordem de perda de perdas. Uma estratégia prudente que é aconselhada pela maioria dos especialistas do mercado. Você define sua ordem de parada a um preço que limitará sua perda a 20 de seu investimento, o que é 8.350 de seu investimento total. Supondo que este seja o valor que você está disposto a perder na posição, isso também deve ser o valor que você está disposto a gastar em uma posição de opção. Em outras palavras, você só deve gastar 8.350 opções de compra. Dessa forma, você só tem o mesmo valor em dólar em risco na posição de opção, pois estava disposto a perder em sua posição de estoque. Essa estratégia iguala o risco entre os dois investimentos potenciais. Se você possui ações, as ordens de parada não o protegerão das aberturas de abertura. A diferença com a posição da opção é que, uma vez que o estoque se abre abaixo da greve que você possui, você já perderá tudo o que poderia perder do seu investimento. Qual é a quantidade total de dinheiro que você gastou comprando as chamadas. No entanto, se você possui o estoque, você pode sofrer perdas muito maiores. Neste caso, se ocorrer um grande declínio, a posição da opção fica menos arriscada do que a posição de estoque. Por exemplo, se você comprar um estoque farmacêutico para 60 e o intervalo - abre aos 20 quando o medicamento da empresa, que está em testes clínicos de Fase III. Mata quatro pacientes de teste, sua ordem de parada será executada em 20. Isso bloqueará sua perda em um 40 pesado. Claramente, sua ordem de parada não oferece muita proteção neste caso. No entanto, dizemos que, ao invés de comprar o estoque, você compra as opções de compra por 11.50 cada ação. Agora seu cenário de risco muda drasticamente - quando você compra uma opção, você está apenas arriscando a quantia de dinheiro que você pagou pela opção. Portanto, se o estoque abrir às 20, todos os seus amigos que compraram o estoque estarão fora 40, enquanto você só perderá 11,50. Quando usado dessa maneira, as opções tornam-se menos arriscadas do que as ações. A linha inferior Determinar a quantidade apropriada de dinheiro que você deve investir em uma opção permitirá que você use o poder da alavancagem. A chave é manter um saldo no risco total da posição da opção em uma posição de estoque correspondente e identificar qual delas possui maior risco em cada situação.