Escândalo forex ubs

As multas cambiais: os bancos entregaram 2.600mn em penalidades por fraudes no mercado. A corrupção dos maiores comerciantes de divisas do mundo foi descoberta na quarta-feira quando os reguladores impuseram 2.600mn de multas em seis grandes bancos para manipular os mercados de câmbio de 3.5tn-a-dia. Dois reguladores do Reino Unido e dos EUA disseram que encontraram um mercado gratuito para todos os segmentos de negociação que permitiram que os mercados fossem manipulados por cinco anos, de janeiro de 2008 a outubro de 2017. O acumulado recorde tão antecipado não inclui o fx, que permanece em Discussões com outros reguladores. Cada uma das multas impostas ao Royal Bank of Scotland, ao HSBC, ao Citibank, ao JP Morgan e ao UBS foram registros da Autoridade de Conduta Financeira (FCA), esmagando as penalidades impostas nos últimos dois anos para o equipamento da Libor. O chanceler, George Osborne, disse: Hoje tomamos medidas difíceis para limpar a corrupção por alguns, para que possamos um sistema financeiro que funcione para todos. É parte de um plano de longo prazo que está corrigindo o que deu errado nos bancos da Bretanha e nossa economia. Osborne receberá uma parte das multas para o Tesouro e disse que elas seriam usadas para o bem público em geral. No Reino Unido, a UBS recebeu a maior multa, a 233m, seguida de 225m pelo Citibank, JPMorgan a 222m, RBS a 217m e 216m pelo HSBC. fx ainda não se instalou. Nos EUA, o regulador multou o Citibank e JP Morgan 310m cada, 290m cada para RBS e UBS e 275m para o HSBC. Um segundo regulador dos EUA, o Escritório da Controladora da Moeda, também impôs multas separadas a JP Morgan, Citi e Bank of America, levando os dias a 2,6 bilhões de dólares. Andrea Leadsom, um ministro do Tesouro, disse que as pessoas que fizeram errado não estarão de volta a uma sala de negociação em um grande salário e tudo o que pode ser feito para punir esse tipo de comportamento será feito. Ela disse ao programa BBC Radio 4s Today: é completamente nojento. Eu acho que os contribuintes ficarão horrorizados. Não sei se a corrupção é uma palavra suficientemente forte para isso. A Leadsom disse que era particularmente ruim que isso acontecesse no momento em que os contribuintes resgatassem os bancos. Anunciando a primeira ação regulamentar coordenada, a FCAs Tracey McDermott, diretora de execução e crime financeiro, disse: As empresas não poderiam ter dúvidas, especialmente depois da Libor. Que não conseguiu tomar medidas para enfrentar as consequências de uma cultura gratuita para todos em seus andares comerciais era inaceitável. O acordo foi coordenado com o regulador dos EUA, a Commodities Futures and Trading Commission, que publicou transcrições de comerciantes que discutiam as taxas de câmbio em salas de chat privadas. Em um, um comerciante escreve não quer que outros numptys no mkt conheçam. Os comerciantes fazem observações, como companheiro de trabalho legal e sim bebê, enquanto discutem as taxas. Os comerciantes de diferentes bancos formaram grupos apertados em que as informações foram compartilhadas sobre a atividade do cliente, incluindo o uso de nomes de códigos para identificar clientes sem nomeá-los. Esses grupos foram descritos como, por exemplo, os jogadores, os 3 mosqueteiros, 1 equipe, 1 sonho, uma cooperativa e a equipe A. O diretor-presidente da RBS, Ross McEwan, pediu desculpas aos consumidores: dizer que estou com raiva seria um eufemismo. Nós tínhamos pessoas trabalhando nesse banco que não conheciam a diferença entre o certo e o errado e colocavam seus interesses à frente dos clientes. Martin Wheatley, chefe da FCA, disse que o regulador não toleraria uma conduta que põe em perigo a integridade do mercado ou o sistema financeiro mais amplo do Reino Unido. Ele disse que as empresas devem certificar-se de que seus comerciantes não usam o sistema para aumentar os lucros ou deixar a ética de sua conduta para se preocupar. Wheatley acrescentou: os compromissos da gerência seniores para mudar precisam se tornar realidade em todas as áreas de seus negócios. O Banco da Inglaterra também publicou seu relatório de Lord Grabiner sobre se os funcionários da rua Threadneedle sabiam sobre o comportamento dos comerciantes. Concluiu que não havia evidência de que qualquer funcionário estivesse envolvido em comportamento ilegal ou impróprio, mas disse que havia um erro de julgamento por um funcionário que sabia que os comerciantes bancários estavam compartilhando informações. No entanto, depois de arrasto através de e-mails, o Banco da Inglaterra disse que seu principal negociante de divisas suspendido desde março foi demitido. O despedimento de indivíduos não foi, de modo algum, relacionado às alegações investigadas por Lord Grabiner, mas como resultado de informações que surgiram durante o curso da revisão interna inicial dos Bancos em alegações relativas ao mercado FX e ao pessoal do Banco. Esta informação diz respeito às políticas internas dos Bancos, e não à FX, disse o Banco da Inglaterra. RBS, 81 de propriedade do contribuinte, disse que continuou uma investigação sobre o assunto e está revisando a conduta de 50 funcionários atuais e antigos, três dos quais foram suspensos. Prometeu fazer uma declaração pública sobre o andamento da investigação até o final do ano. Hoje é um grande lembrete da importância da cultura e da integridade na banca e, com razão, seremos julgados com base na nossa resposta, disse o presidente ex-presidente da RBS, Sir Philip Hampton. O banco comprometeu-se a analisar os bônus de recuperação e o impacto nos bônus para a alta administração. Nenhum pagamento dos bônus atuais ocorrerá até que a investigação interna seja concluída. A RBS recebeu queixas de dois clientes em outubro de 2010 e janeiro de 2017 sobre as atividades e, em novembro de 2017, um dos seus comerciantes levantou preocupações, que não foram atendidas. Como o escândalo comercial forex veio à tona A Autoridade de Conduta Financeira divulgou ontem centenas de páginas De detalhes sobre as várias maneiras pelas quais os comerciantes de moeda trabalharam juntos para montar dez moedas durante as janelas de reparo entre 2008 e 2017, em um mercado que mundialmente volta mais de 3 trilhões por dia. Um negociante do JP Morgan concordou em x201cdouble equipe emx201d durante uma tentativa de aumentar a taxa do euro-dólar, em conjunto com um outro comerciante. X201cWex2026dox2026dollarrr, x201d ele cantou depois de um minuto de negociação que deixou seu banco sentado com um lucro de 33.000. As ordens foram descritas em salas de bate-papo como x201 acendendo você com o ammox201d, x201cclearing o decksx201d ou x201takeking o filthx201d, pois os grupos de salas de chat compararam ordens com terceiros para garantir que a negociação estava indo na direção certa para o preço fixo desejado. Eles também se convocaram para sacudir os preços e desencadear uma perda de parada, um comércio com antecedência para reduzir as perdas para um cliente em um determinado nível, ajudando os comerciantes se compraram a um preço mais barato. X201cHIT ITx2026 Ix2019m fora das balas haha, x201d escreveu uma. Os comerciantes trabalharam em estreita colaboração durante anos, na medida em que ficaram frustrados se fossem deixados fora de uma colusão. X201cU são useleesx2026 Como posso ganhar dinheiro sem cabeças, x201d escreveu um revendedor HSBC. Ganhar dinheiro em negociações de moeda é legal, e mesmo a tática tradersx2019 de x201cnetting offx201d ordens, ou correspondentes compradores e vendedores antes da janela de reparo, é considerado aceitável pelo cão de guarda. No entanto, a FCA descobriu, após seis anos de investigação, que as empresas não conseguiram administrar e organizar de forma responsável seus negócios, levando grandes multas. Os reguladores seniores ouviram ruídos sobre os padrões de negociação preocupantes na solução de Londres, já em 2006, quando os banqueiros deixaram as dicas durante o almoço na Smiths of Smithfield, que os preços estavam sendo desviados por x201cplayers que não tinham nenhum interesse particular naquele fixx201d. Especialistas em moeda estrangeira em 11 bancos se reuniriam todos os trimestres com funcionários do Bank of England para testar os principais problemas que enfrentam as divisas, das guerras cambiais entre bancos centrais e como o furacão Katrina estava afetando o dólar. As reuniões nos primeiros dias foram realizadas em Gaucho, conhecido por seus bifes, e o Bistro Don, ao lado da igreja de St Mary-le-Bow, no coração da cidade. Em outubro de 2005, durante uma das primeiras reuniões, os minutos registraram que os membros estavam organizando bebidas pré-natal. Mas não foi até 2008, quando as reuniões se formaram em suítes de escritórios na Cidade e Canary Wharf, que Martin Martin Mallett, do banco de Inglaterra, entrou no que ele chamou de x201cpreach modex201d. Os banqueiros não perceberam sua posição como particularmente ameaçadora. X201cO banco mostrou uma pequena preocupação com os bancos conversando abertamente entre si em reutersbloomie sobre as próximas correções e combinando com eles, x201d relatou o especialista em moeda da UBS, Niall Ox2019Riordan após a reunião em julho de 2008, sua primeira saída como representante do Bankx2019s no Bank of England Subgrupo de revendedores principais x2019. X201CEles sentem que essas discussões antes da negociação podem aparecer no radarx2026 puramente hipotéticas, mas. Que, além disso, era bastante executado pelo mill stuff. x201d Insiders disse ao UBS entre novembro de 2010 e dezembro de 2017 que os comerciantes de câmbio se comporta mal, mas o banco não atuou além de suas próprias revisões internas. Outros bancos também receberam contas de denunciantes. Enquanto isso, os reguladores no Reino Unido, nos EUA e em todo o mundo começaram a olhar seriamente nesses mercados, embora, como o Sr. Mallett tenha apontado até 2017, a divisão estrangeira é discreta, e que, de fato, 2020 facilita a troca de informações e faz O mercado é um lugar eficiente para operar x201d. No entanto, como o fx tornou-se o primeiro banco a sucumbir a um acordo para manipulação da Libor em meados de 2017. A escrita parecia na parede para qualquer benchmark que baseasse seu preço em submissões de um punhado de banqueiros. X201c Na luz fria do dia em um tribunal de lei um ano, dois, três, cinco anos a partir de agora, as pessoas ficam desconfortáveis, x201d disse o Sr. Mallett em abril de 2017, quando falou sobre os logs de bate-papo. Os seis bancos que se estabeleceram ontem suspenderam dezenas de funcionários entre eles e prometeu chegar ao fundo do porquê esse comportamento não foi desafiado. A investigação do escritório de fraude grave está em andamento, assim como uma pesquisa do Departamento de Serviços Financeiros de Nova York. Goldman Sachs e 13 outros bancos, alguns envolvidos no escândalo de câmbio, apoiaram um novo sistema de chat que pretende ser mais seguro que a Reuters ou Bloomberg x2017, além de ser mais fácil de policiar. Os bancos globais admitem a culpa na sonda Forex, multaram quase 6 Por quarta-feira, quatro grandes bancos se declararam culpados de tentar manipular as taxas de câmbio e, com outros dois, foram multados em cerca de 6 bilhões em outro acordo em uma sondagem global sobre os 5 trilhões de dólares. Por Karen Freifeld, David Henry e Steve Slater, NEW YORKLONDON NEW YORKLONDON. Um mercado de um dia. Citigroup Inc (CN), JPMorgan Chase Co (JPM. N), fx Plc (BARC. L), UBS AG UBSG. VX (UBS. N) e Royal Bank of Scotland Plc (RBS. L) foram acusados ​​pelos EUA e Reino Unido Funcionários de clientes de trapaças descaradamente para impulsionar seus próprios lucros usando salas de bate-papo somente para convidados e linguagem codificada para coordenar seus negócios. Todos, exceto UBS, se declararam culpados de conspirar para manipular o preço de dólares dos EUA e os euros trocados no mercado à vista da FX. A UBS se declarou culpada por uma acusação diferente. O Bank of America Corp (BAC. N) foi multado, mas evitou um pedido de culpabilidade sobre as ações de seus comerciantes em salas de bate-papo. A penalidade que todos esses bancos pagarão agora é adequada, considerando a natureza longa e flagrante de sua conduta anticompetitiva, disse o procurador-geral dos EUA, Loretta Lynch, em uma coletiva de imprensa em Washington. A falta de conduta ocorreu até 2017, depois que os reguladores começaram a punir os bancos para manipular a taxa oferecida interbancária de Londres (Libor), um benchmark global, e os bancos se comprometeram a reformular sua cultura corporativa e reforçar a conformidade. No total, as autoridades dos Estados Unidos e da Europa multaram sete bancos em mais de 10 bilhões por não conseguir impedir que os comerciantes tentassem manipular as taxas de câmbio, que são usadas diariamente por milhões de pessoas de casas de investimento de trilhões de dólares para turistas comprando moedas estrangeiras período de férias. As investigações estão longe de terminar. Os promotores poderiam trazer casos contra indivíduos, usando a cooperação dos bancos prometida como parte de seus acordos. As sondagens das autoridades federais e estaduais estão em curso sobre como os bancos usaram a troca eletrônica de divisas para favorecer seus próprios interesses em detrimento dos clientes. Os assentamentos na quarta-feira se destacaram em parte porque o Departamento de Justiça dos EUA forçou a principal unidade bancária do Citigroups Citicorp e os pais do JPMorgan, fx e Royal Bank of Scotland a se declararem culpados de acusações criminais dos EUA. Foi a primeira vez em décadas que a principal ou principal unidade bancária de uma grande instituição financeira americana se declarou culpada de acusações criminais. Até recentemente, as autoridades dos EUA raramente buscavam condenações criminais contra os pais das instituições financeiras globais, em vez disso, estabelecendo-se com pequenas subsidiárias estrangeiras. Isso tornou mais fácil para o governo e os bancos controlar quaisquer falhas no sistema financeiro e clientes bancários. Os bancos envolvidos nos acordos de argumento têm negociado isenções regulamentares para evitar graves interrupções de negócios que poderiam ser desencadeadas pelos fundamentos. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA concedeu isenções à JPMorgan e aos outros bancos que se declararam culpados, o que lhes permite continuar seu negócio de valores mobiliários habitual. Com os promotores e os bancos trabalhando para que as instituições continuem fazendo negócios, os analistas preocupam-se de que as convicções se tornem mais rotineiras e onerosas para os bancos. O problema mais amplo é que isso agora prepara o palco para que o Departamento de Justiça tente processar criminalmente os bancos por todos os tipos de transgressões, disse Jaret Seiberg, analista da Guggenheim Securities. Os advogados disseram que os argumentos de culpa tornariam mais fácil para os fundos de pensão e os gestores de investimentos que tenham negociações regulares de moeda com os bancos para processá-los por perdas nessas negociações. Já existe um monte de trabalho por trás dos bastidores, avaliando como as reivindicações podem ser antecipadas e os candidatos em potencial estarão buscando o anúncio de evidência para apoiar suas análises, disse Simon Hart, parceiro de litígio bancário da firma de advocacia londrina RPC. EMBARRASSAMENTO DE COMPORTAMENTO DO CITI - O CEO Citicorp pagará 925 milhões, a maior penalidade criminal, bem como 342 milhões para a Reserva Federal dos EUA. Seus comerciantes participaram da conspiração desde dezembro de 2007 até, pelo menos, janeiro 2017, de acordo com o acordo de argumento. Os comerciantes do Citi, do JPMorgan e de outros bancos faziam parte de um grupo conhecido como The Cartel ou The Mafia, participando de conversas quase diárias em uma sala de bate-papo exclusiva e operações de coordenação e taxas de fixação de outras. O comportamento dos bancos foi um constrangimento, disse o presidente-executivo do Citigroup, Mike Corbat, em um memorando aos funcionários, que foi visto pela Reuters. Corbat disse que uma investigação interna deve concluir em breve. Até o momento, nove pessoas foram demitidas. O professor da faculdade de direito da Universidade da Virgínia, Brandon Garret, disse que o último caso comparável ao Citi ou JPMorgan, envolvendo uma importante instituição financeira dos EUA que se declarou culpado de acusações criminais nos Estados Unidos, foi Drexel Burnham Lambert em 1989. A participação da JPMorgans na multa criminal foi de 550 milhões, Com base em sua participação de julho de 2010 a janeiro de 2017. Também concordou em pagar o Federal Reserve 342 milhões. JPMorgan Chase disse que a conduta subjacente à carga antitruste foi atribuída principalmente a um único comerciante que foi demitido. Em Nova York, as ações da JP Morgan e do Citigroup caíram 0,7 por cento e 0,8 por cento, respectivamente. SE VOCÊ ESTÁ CHEANDO, VOCÊ ESTÁ TENTANDO Britânico fx foi multado com um recorde de 2,4 bilhões. Sua equipe continuou a se engajar em práticas de vendas enganosas apesar de uma promessa do CEO Antony Jenkins de reformar a cultura de alto risco e alta recompensa dos bancos. A equipe de vendas da fx ofereceria aos clientes um preço diferente do oferecido pelos comerciantes dos bancos, conhecido como um mark-up para aumentar os lucros. A geração de mark-ups foi uma alta prioridade para os gerentes de vendas, com um funcionário observado, se você não estiver traindo, você não está tentando. fx demitiu quatro comerciantes no último mês. O regulador bancário de Nova York, Benjamin Lawsky, ordenou ao banco que demitiesse outros quatro que haviam sido suspensos ou colocados em férias pagas. A fx havia reservado 3,2 bilhões para cobrir qualquer liquidação relacionada a divisas. As ações no banco aumentaram mais de 3% para um máximo de 18 meses, enquanto os investidores se convenceram de remover a incerteza sobre o escândalo forex. A UBS foi a primeira empresa a denunciar a má conduta a funcionários dos EUA. Ele se declarou culpado e pagará uma penalidade penal de 203 milhões por violar um acordo não processual sobre a manipulação da taxa de juros de referência da Libor, em parte com base em suas práticas forex. UBS, o maior banco da Suíça, também pagará 342 milhões ao Federal Reserve por tentativa de manipulação de taxas forex. O Royal Bank of Scotland pagará uma multa criminal de 395 milhões e uma penalidade de 274 milhões para o Fed. O banco central dos EUA multou seis bancos por práticas inseguras e inadequadas nos mercados de câmbio, incluindo uma multa de 205 milhões para o Bank of America. A penalidade do UBS foi menor do que o esperado e ajudou suas ações a aumentarem em mais de seis anos e meio. A investigação global sobre a manipulação das taxas de câmbio colocou o mercado de divisas largamente não regulamentado em uma faixa mais apertada e acelerou um impulso para automatizar o comércio. As autoridades da África do Sul anunciaram esta semana que estavam abrindo sua própria sonda. (Relatórios adicionais de Lindsay Dunsmuir e Sarah Lynch em Washington, Joshua Franklin, Katharina Bart e Oliver Hirt em Zurique Escrevendo por Carmel Crimmins e Karen Freifeld Edição de Jane Merriman, Ruth Pitchford, Soyoung Kim, Jeffrey Benkoe e Lisa Shumaker)